4 بيانات اقتصادية تحدد مسار الأسواق بعد انتخابات الرئاسة الأمريكية

وقال تقرير اقتصادي: تترقب الأسواق عدداً من الأحداث المهمة هذا الأسبوع، من بينها: بيانات التضخم الأمريكية، والتي يتم الاعتماد عليها في تحديد المسار المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وأضاف التقرير أنه على مدار يومي التداول المقبلين الأربعاء والخميس، سيبدو أن مؤشرات أسعار المستهلكين وأسعار المنتجين في الولايات المتحدة تقدم صورة واضحة عن تضخم الأسعار ومكوناته المختلفة في الولايات المتحدة.
وتظهر بيانات النمو البريطاني، حيث تأتي قراءات مؤشر الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة وسط توقعات بزيادة 0.2% في أكتوبر الماضي.
وأوضح التقرير أن بيانات التوظيف البريطانية ستظهر أيضًا، وهو ما يمثل أهمية كبيرة نظرًا للدور الذي تلعبه في تحديد مسار توقعات الفائدة لبنك إنجلترا.
وتوقع التقرير أن يستمر تأثر الأسواق بتوقعات سياسات ترامب الاقتصادية والتأثيرات التي يمكن أن تحدثها على الاقتصاد الأمريكي خلال فترة ولايته.
ووفقا للتقرير، كان الأسبوع الماضي من أهم أسابيع التداول منذ عدة سنوات، حيث شهد نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية وقرار الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعلها واحدة من الفترات التاريخية والمصيرية التي قد يكون لها تأثير على حركة أسعار الأصول المتداولة في الأسواق المالية العالمية واتجاهاتها لفترة طويلة نظراً للثقل الذي تتمتع به. ولهذه الأحداث السياسية والاقتصادية تأثير كبير على كافة الاقتصادات الكبرى، وليس الاقتصاد الأمريكي فقط.

الانتخابات الرئاسية الامريكية

أعلن دونالد ترامب فوزه في الانتخابات الرئاسية الأمريكية 2024، متغلبا على منافسته كامالا هاريس، بعد فوزه بالسباق الرئاسي في عدد من الولايات المتأرجحة. لكن لم يعلن أي مصدر سوى حملة ترامب عن هذا النصر.

وتمكن الجمهوريون من الفوز بأغلبية مقاعد مجلس الشيوخ الأميركي بعد سحب البساط من تحت أقدام الديمقراطيين والاستيلاء على معظم المقاعد التي سيطروا عليها في وست فرجينيا وأوهايو.
ولم يحقق أي من الحزبين تقدما واضحا في معركة السيطرة على مجلس النواب، حيث يتمتع الجمهوريون حاليا بأغلبية ضئيلة، مما يبقي المجلس التشريعي معلقا بعد فشل الحزبين في تحقيق الأغلبية.
وترتكز سياسات ترامب الاقتصادية على فرض المزيد من الرسوم الجمركية واعتماد المزيد من الإعفاءات الضريبية للعائلات والشركات، مما يجعل هذه السياسات صديقة للأعمال، وبالتالي يراها الكثيرون مفيدة للاقتصاد الأمريكي.
ومن المتوقع أن تبالغ إدارة ترامب في تبني المزيد من الإصلاحات كامتداد لإصلاحات سابقة تحولت إلى قوانين أميركية معمول بها بالفعل. ومن المتوقع أيضًا أن تعمل إدارة ترامب على خفض الضرائب على الشركات بشكل أكبر من 21% حاليًا إلى 15%، مما يجعل الولايات المتحدة واحدة من أقل الدول ضرائب على الشركات في العالم.

الثقة الفيدرالية

وجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي ورئيسه جيروم باول عدة رسائل للمستثمرين في الأسواق المالية ومراقبي الاقتصاد الأمريكي والعالمي في سياق بيان الفائدة الصادر عن البنك المركزي والتصريحات التي أدلى بها باول في المؤتمر الصحفي الذي عقده وذلك بعد الإعلان عن قرار خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو التخفيض الثاني لسعر الفائدة خلال أربع سنوات. بعد سنوات من الوصول إلى مستويات قياسية عالية.
خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ختام اجتماع نوفمبر الحالي، الخميس، غداة ظهور النتائج الأولية للانتخابات الأمريكية، والتي أشارت إلى فوز الرئيس السابق والمرشح الجمهوري دونالد ترامب بانتخابات الرئاسة الأمريكية 2024 وهو انتصار قد يكون بداية لجولة جديدة من هجمات ترامب على سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا. قام به خلال فترة ولايته.

وبالتالي فإن سعر الفائدة الفيدرالي الرئيسي الجديد قد يكون 4.5% على الودائع و4.75% على الإقراض، وهو ما يشير إلى التخفيض الثاني لسعر الفائدة خلال أربع سنوات بعد التخفيض الأكبر في سبتمبر الماضي بمقدار 50 نقطة أساس.
وكانت الرسالة الأولى التي أرسلها بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الأسواق هي أن قرار التخفيض جاء بالإجماع بين أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، على عكس ما حدث في التصويت على قرار التخفيض الأول في اجتماع سبتمبر الماضي، كواحد من وصوت الأعضاء ضد القرار، وهو ما حدث لأول مرة منذ عام 2005.
وكان إجماع الأعضاء على القرار مؤشرا على أن البنك المركزي في طريقه لمزيد من التخفيضات بعد أن أصبح مقتنعا بأن الظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة أصبحت مواتية للعمل بسياسة التيسير الكمي.
إن حجم خفض سعر الفائدة هو رسالة إلى الأسواق في حد ذاته، حيث يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي الإشارة إلى أنه بعد البداية القوية للدورة الحالية من التيسير الكمي في سبتمبر الماضي – خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس – قد يستمر في خفض أسعار الفائدة. ولكن بوتيرة أبطأ من ذي قبل.
وقال بيان الفائدة للاحتياطي الفيدرالي: “إن المخاطر المحيطة بتحقيق أهداف التضخم والتوظيف بدأت تتوازن بالكاد في الفترة الأخيرة”، وهو اختلاف مقارنة بالبيان الذي صدر بعد الاجتماع الأخير والذي تضمن عبارة “ثقة أكبر” عند الحديث. حول توازن هذه المخاطر.
لكن الأسواق لم تكاد تفهم هذه الرسالة وبدأت تفسرها باعتبارها مؤشراً على زعزعة ثقة البنك المركزي في قوة الاقتصاد. وفاجأ جيروم باول الأسواق بتأكيده أن حذف عبارة “ثقة أكبر” لا يحمل أي إشارات ضمنية لشيء. وهكذا وصلت رسالة معاكسة إلى الأسواق تؤكد ثقة البنك المركزي بالأوضاع الاقتصادية.
أكد جيروم باول، رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، في تصريحات أدلى بها في مؤتمر صحفي عقده بعد الإعلان عن قرار خفض أسعار الفائدة، أنه لن يترك منصبه مبكرا – قبل نهاية فترة ولايته – حتى لو كان الرئيس الأمريكي -طلب منه المنتخب دونالد ترامب القيام بذلك.
وأكد أن القانون لا يسمح لأي جهة بإقالته من منصبه قبل انتهاء هذه المدة. وكان رد باول على سؤال خلال المؤتمر الصحفي حول رد فعله إذا طلب منه الرئيس الجديد ذلك هو ببساطة “لا”.

الدولار وأسهم وول ستريت

تمكن الدولار الأمريكي من تحقيق مكاسب أسبوعية نهاية الأسبوع مدفوعا بنتائج الانتخابات الأمريكية وبعض البيانات الاقتصادية التي ظهرت خلال تلك الفترة. ولم تتأثر العملة الأمريكية بقرار خفض أسعار الفائدة، ولا اللغة التي يستخدمها مجلس الاحتياطي الفيدرالي ورئيسه جيروم باول، عند الحديث عن أسعار الفائدة المستقبلية.
وركز ثيران العملة الأمريكية على إيجابيات نتائج الانتخابات الرئاسية، بالإضافة إلى حذف عبارة “مزيد من الثقة” من بيان الفائدة الفيدرالية، بالإضافة إلى الاعتماد على جزء من تصريحات باول، التي أشار خلالها إلى أن البنك المركزي لن يتردد لعكس اتجاه السياسة النقدية – العودة إلى رفع أسعار الفائدة. -إذا لزم الأمر.
وواصلت الأسهم الأمريكية تحقيق المزيد من الأرقام القياسية بعد أن تلقت دفعة إيجابية مضاعفة من الانتخابات الرئاسية وتخفيضات الفائدة، والتي جاءت نتيجة لهذه الأحداث التي أثارت التكهنات حول مسار أكثر سلاسة للاقتصاد الأمريكي في السنوات القليلة المقبلة على الأقل.

الذهب والانتخابات

ويعاني الذهب من ضغوط شديدة في الاتجاه الهبوطي بسبب الارتفاع القوي للدولار الأمريكي منذ الإعلان عن فوز دونالد ترامب، الرئيس الأمريكي السابق والمرشح الجمهوري، في الانتخابات الرئاسية الأمريكية 2024.
تواصل الأسواق المالية احتفالها بفوز الرئيس الأمريكي السابق والمرشح الجمهوري دونالد ترامب للمقعد الرئاسي، وعودته مرة أخرى إلى البيت الأبيض.
وتعرض الذهب لخسائر أسبوعية بسبب قوة الدولار الأمريكي بسبب العلاقة العكسية بينهما، حيث تعززت هذه العلاقة في الفترة الأخيرة. وفقد المعدن النفيس حوالي 2.00% من قيمته مقارنة بالأسبوع السابق.

وعلى الرغم من كلام دونالد ترامب المعارض للارتفاع المبالغ فيه للدولار الأمريكي، إلا أنه لم يذكر في أي وقت من الأوقات أي شيء عن الطريقة التي ينوي اتباعها لإضعاف الدولار الأمريكي، مما يترك الباب مفتوحا لمزيد من ارتفاع العملة الأمريكية.