كل ما تحتاج معرفته عن صناديق الاستثمار المتداولة

على مدار الساعة – تم إنشاء صناديق الاستثمار في البورصة (ETFs) لأول مرة منذ أكثر من 30 عامًا وأصبحت خيارًا استثمارًا مشتركًا ، حيث تمنح الصناديق المتداولة أو صناديق الاستثمار المتداولة المستثمرين سيطرة أكبر على استثماراتهم مع توفير فوائد التنويع بتكلفة أقل من الاستثمار التقليدي ، حيث يوفر الاستثمار التقليدي للاستثمار في البورصة. التنويع إلى محافظهم الحالية.

ما هو صندوق الاستثمار الذي يدور في البورصة؟

صندوق الاستثمار الذي يدور في البورصة هو صندوق استثمار يحافظ على مجموعة من الأصول مثل الأسهم أو السندات أو السلع الأساسية. إنها ببساطة مجموعة من الاستثمارات الجاهزة التي يمكنك شراؤها أو بيعها في سوق الأسهم على غرار حصة واحدة.

تتيح صناديق ETFS للمستثمرين الحصول على الأسهم والسندات وفئات الأصول الأخرى على مستوى العالم في أداة استثمار واحدة ، وهي استثمارات سلبية ، مما يعني أنهم يتبعون مؤشرًا أو معيارًا محددًا وتتألف من الأوراق المالية التي تم تحديدها مسبقًا والتي تتوافق مع أداء الفهرس الأساسي.

عندما تستثمر في هذه الأموال ، تقوم بتوزيع أموالك بشكل أساسي على أصول مختلفة ، مما قد يقلل من المخاطر مقارنة بالاستثمار في شركة أو أصل واحد ، على سبيل المثال: إذا كان أحد الأسهم في صندوق الاستثمار ضعيفًا ، فقد يكون أداء الأسهم الآخر أفضل ، مما يساعد في تحقيق التوازن بين الأداء العام للصندوق.

العديد من الهدف أموال الاستثمار المتداولة لتكرار أداء مؤشر معين مثل مؤشر Standard & Poor’s 500 ، والذي يتتبع أكبر 500 شركة أمريكية أو FTSE 100 ، والتي تشمل أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن ، من خلال الاستثمار في صندوق استثمار تجاري يتتبع هذا المؤشر ، تستثمر في المقام الأول في قطاع صغير من كل شركة في المؤشر.

لماذا تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة مهمة؟

تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية كبيرة ، وبحلول نهاية عام 2023 ، تم استثمار حوالي 11.63 تريليون دولار من الأصول في جميع أنحاء العالم في صناديق الاستثمار ، ما يقرب من ستة أضعاف ما كان عليه قبل عقد من الزمان.

بفضل انفجار الاهتمام بالاستثمار في مؤشرات منخفضة ، أنتجت الصناديق الاستثمارية غير المكتملة فئة جديدة تمامًا من الشركات المالية: الاستشاريين الآليين الذين تم تساويهم مثل Betterment و Wealtefront الذين يستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة.

لذلك ، ربما حان الوقت لمعرفة ما يجب معرفته أخيرًا ، فكر في صناديق الاستثمار المتداولة على أنها تشبه الأسهم وصندوق الاستثمار المشترك ، في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة كانت موجودة منذ ما يقرب من 100 عام ، لم تظهر أموال الاستثمار التي تم توزيعها في الولايات المتحدة حتى عام 1993 عندما أطلقت شركة State Street Capitol صندوقها التداول على غرار S & P 500 (المسمى “spider”) إنه يتم تجارة هذا اليوم.

كيف تكسب المال مقابل المال؟

يمكن للمستثمرين الاستفادة من صناديق الاستثمار التي تم توزيعها بطريقتين رئيسيتين:

– من خلال شراء الأسهم من صندوق الاستثمار المتداول بسعر منخفض وبيعه بسعر أعلى ، إذا كان المربع الذي يدور في البورصة يشمل الأسهم التي تدفع الأرباح ، فقد يحصل المستثمرون على مدفوعات الأرباح ، وهي توزيعات نقدية من أرباح الشركات في سوق الأسهم.

– من ناحية أخرى ، فإن موردي الصناديق في البورصة يكسبون المال من خلال الرسوم التي يتلقونها في مقابل إدارة الأموال ، والمعروفة باسم النسبة المئوية للنفقات ، وهذه الرسوم هي نسبة مئوية صغيرة من إجمالي أصول الصندوق ، وموردي الصناديق المتداولة في البورصة أيضًا يحصلون على الأموال من تكاليف المعاملات المتعلقة بتكاليف شراء الأصول وبيعها في الصناديق في البورصة.

أنواع الصناديق التي يتم توزيعها على البورصة

1. السلال المتداولة في البورصة:

تتبع الصناديق التي تدور في البورصة حركات السلع الأساسية لأسعار السلع الأساسية مثل النفط والذهب والفضة ، ويتم تعميمها في نفس البورصات التي يتم فيها تداول الأسهم وتوفر التعرض لحركات الأسعار لهذه البضائع دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا.

2. صناديق الاستثمار يتم توزيعها بالعملات:

تتبع هذه الأموال أسعار صرف العملات ، مما يسمح للمستثمرين بالحصول على التعرض للعملات الأجنبية دون الحاجة إلى شرائها. يمكن استخدام هذه الأموال للتحوط من مخاطر العملات الأجنبية أو التكهنات على اتجاهات العملة المستقبلية.

3. صناديق الاستثمار يتم توزيعها في السندات:

تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في السندات أداء السندات مثل السندات الحكومية أو سندات الشركات. توفر هذه الأموال قدرات التنويع والدخل لمحفظة الاستثمار بتكاليف أقل من شراء السندات المادية.

4. صناديق الاستثمار يتم توزيعها في القطاعات:

تتبع هذه الأموال قطاعات محددة من الاقتصاد مثل الخدمات المصرفية أو تكنولوجيا أو الطاقة ، ويسمح للمستثمرين بالحصول على التعرض لهذه القطاعات دون الحاجة إلى شراء أسهم فردية.

5. صناديق الاستثمار يتم توزيعها في الأسهم:

توفر هذه الصناديق للمستثمرين القدرة على تنويع استثماراتهم في الأسهم في مختلف القطاعات والمناطق وقيم السوق ، على سبيل المثال: قد يمنح صندوق الاستثمار في مجموعة من الأسهم من الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة في الولايات المتحدة وأوروبا و ASIA التعرض للمستثمرين لمجموعة واسعة من الأسواق ويساعد على تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في أي من المحال الجغرافي أو المنطقة.

6. صناديق الاستثمار يتم توزيعها بالذهب:

توفر هذه الصناديق للمستثمرين طريقة بسيطة وفعالة من حيث التكلفة للحصول على التعرض لسوق الذهب دون امتلاك الذهب الفعلي ، على عكس العملات أو سبائك الذهب التي تتطلب التخزين والتأمين ، فإن أموال الاستثمار المتداولة في الذهب سهلة الشراء والبيع في البورصات الرئيسية التي تنوعها في الفئة الجاذبية التي تنوعها في الفئة الجاذبية التي تتيحها ، فإنها تتيح الفوائد الجاذبية التي تنوعها في الأصل. محفظة.

كيف يتم توزيع صناديق الاستثمار في البورصة؟

يتم شراء صناديق الاستثمار التي تدور في البورصة وبيعها من خلال البورصات مثل الأسهم تمامًا ، يمكن للمستثمر شراء أو بيع صناديق الاستثمار في البورصة خلال ساعات السوق ، ويتم تحديد سعر صندوق الاستثمار المتداول في الأسهم في البورصة من خلال الأصول الأساسية ، والطلب التقديمي ، بالإضافة إلى عوامل أخرى ، من خلال البحث المناسب ومراقبة يمكنك زيادة العوائد الممكنة ، وذلك لما يلي ما يتعلق بالمشاركة في الاستثمار.

– اختر صندوق الاستثمار التجاري: اختر صندوق الاستثمار التداول الذي يتماشى مع أهدافك الاستثمارية ، والنظر في عوامل مثل مستوى المخاطر والسيولة والرسوم وأداء صندوق الاستثمار التجاري قبل الاختيار.

– فتح حساب تداول: ستحتاج إلى فتح حساب تداول لشراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة.

– طلب طلب: بعد فتح حساب تداول ، يمكنك شراء أو بيع صناديق الاستثمار التي يتم توزيعها عبر الإنترنت.

شاهد استثماراتك: بعد تعيين الطلب ، ستحتاج إلى مراقبة أداء صندوق الاستثمار التجاري وتجري تعديلات أو كسب الأرباح عند الضرورة ، وهذا يساعد على ضمان الحد الأقصى من الاستفادة من استثمارك.

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة

التكلفة المنخفضة ومرونة التداول خلال اليوم والتنويع ليست سوى بعض الفوائد التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة ، ومع ذلك ، من المهم فهم هذه الفوائد بالتفصيل.

المزايا

تتميز صناديق الاستثمار بانخفاض في التكلفة بشكل عام ، وتتبع هذه الأموال مؤشرًا أو مجموعة متنوعة من الأسهم التي قد تكون مكلفة إذا تم شراؤها بشكل فردي ، وبالتالي ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي بديل أقل تكلفة لتنويع الاستثمارات ، كما تتيح لك صناديق الاستثمار التداول خلال اليوم ، مما يمنحك المزيد من المرونة في التداول.

عيوب

نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة مشابهة للأسهم ، فهناك تكلفة الوساطة المتعلقة بالشراء والبيع في كل مرة.

مقارنة بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة

تعد صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة من بين الأدوات المالية الشائعة التي تسمح للمستثمرين بتنويع محافظهم بسهولة ، وعلى الرغم من التشابه بينهما لأنها توفر استثمارات مجمعة في مجموعة من الأصول ، فإنها تختلف في العديد من الجوانب الرئيسية مثل التداول والتكاليف والمرونة والسيولة.

1. التعريف وآلية العمل

ETFs: هل يتم تصميم صناديق استثمار يتم تداولها في البورصة مثل الأسهم ، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء وبيع في أي وقت خلال ساعات التداول ، غالبًا لتتبع بعض المؤشرات مثل S&P 500 أو NASDAK 100 ، ولكن قد يشمل أيضًا السلع أو السندات أو القطاعات الاقتصادية.

صناديق الاستثمار المشتركة: فهي صناديق استثمار تتم إدارتها بطريقة نشطة أو غير نشطة حيث يقوم المستثمرون بجمع أموالهم في صندوق يديره مدير استثمار محترف.

2. التداول والسيولة

صناديق الاستثمار المتداولة:

– يتم شراؤها وبيعها مثل الأسهم خلال ساعات التداول.

– يمكن تنفيذ الصفقات بسعر السوق الفوري.

يوفر سيولة عالية ، مما يسمح للمستثمرين بالخروج والدخول بسرعة.

صناديق الاستثمار المشتركة:

– لا يتم تداوله في السوق المفتوحة ، بل يتم شراؤه وبيعه من خلال شركة إدارة الصناديق.

– يتم تحديد السعر بناءً على القيمة الصافية للأصول (NAV) في نهاية اليوم.

– قد تواجه بعض القيود عمليات السحب ، خاصة في الأموال المغلقة أو الرسوم المرتفعة.

3. التكاليف والرسوم

صناديق الاستثمار المتداولة:

– تكاليف إدارتها عادة ما تكون أقل من الصناديق الشائعة ، خاصة إذا كانت تتبع المؤشرات السلبية.

قد تشمل رسوم التداول العمولات (إن وجدت) والرش بين سعر الشراء والبيع.

لا توجد رسوم دخول أو خروج ، ولكن قد تكون هناك تكاليف صغيرة عند تنفيذ الصفقات.

صناديق الاستثمار المشتركة:

– قد يتطلب الأمر أعلى رسوم إدارية بسبب الإدارة النشطة لبعض الصناديق.

– قد تشمل رسوم التحميل أو الاسترداد.

– يمكن أن يشمل تكاليف إضافية مثل الرسوم السنوية ورسوم الأداء.

4. الإستراتيجية وإدارة الاستثمار

صناديق الاستثمار المتداولة:

غالبًا ما تتم إدارتها سلبًا ، مما يعني أنه يتبع بعض المؤشرات دون تدخل نشط.

أقل عرضة للتكاليف المرتفعة بسبب انخفاض الحاجة إلى التعديلات المستمرة في المحفظة.

– خيار مناسب للمستثمرين الذين يفضلون استراتيجية “الشراء والاحتفاظ”.

صناديق الاستثمار المشتركة:

غالبًا ما يكون نشطًا من قبل المهنيين الذين يهدفون إلى تفوق السوق.

– قد يحقق عوائد أعلى ، لكنها تأتي مع مخاطر وتكاليف إضافية.

– إنه مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من تجربة مديري الصناديق.

5- الضرائب والكفاءة الضريبية

صناديق الاستثمار المتداولة:

يعتبر أكثر كفاءة في الضرائب لأنه يعتمد على آلية “إنشاء الأسهم واستعادةها” ، مما يقلل من توزيعات الضرائب.

– يتم فرض الضرائب على أرباح رأس المال فقط عندما يتم بيع المستثمر لأسهمه.

صناديق الاستثمار المشتركة:

– قد يتم فرض الضرائب السنوية على المستثمرين بسبب عمليات التداول الداخلية التي يقوم بها مدير الصندوق.

يمكن أن يتعرض المستثمرون للضرائب حتى لو لم يبيعوا أسهمهم ، مما يؤثر على العائدات طويلة المدى.

6. المرونة وسهولة الاستثمار

صناديق الاستثمار المتداولة:

مرنة ويمكن تعميمها بسهولة في أي وقت.

– يمكن استخدامه لأغراض التحوط ، والتجارة المفتوحة واليومية.

– يسمح للمستثمرين بتحديد سعر الشراء والبيع عبر أوامر السوق المختلفة.

صناديق الاستثمار المشتركة:

– أقل مرونة لأنه يتم شراؤه وبيعه مرة واحدة فقط في اليوم بسعر NAV.

– لا يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول اليومية أو المبيعات المفتوحة.

يتطلب التزامًا أطول نسبيًا للمستثمرين.

الخلاصة: أيهما أفضل؟

يعتمد الاختيار بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة على الأهداف الاستثمارية للمستثمر:

إذا كنت تبحث عن تكاليف منخفضة ، وسائل مرتفع وتداول فوري ، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة هي الخيار الأفضل.

إذا كنت تفضل الإدارة النشطة والاستثمار طويل المدى دون الحاجة إلى متابعة السوق يوميًا ، فقد تكون صناديق الاستثمار المشتركة خيارًا أكثر ملاءمة.

بشكل عام ، توفر صناديق الاستثمار المتداولة مزايا أكبر من حيث المرونة والكفاءة الضريبية ، في حين توفر صناديق الاستثمار المشتركة فرصة للاستفادة من تجربة مديري الصناديق ، ولكن بتكاليف أعلى.